要計算退休，你需要將預期年化報酬率套用於目前存款加上每月定期投入，藉此預估未來的退休金總額，再將該總額除以 25，運用 4% 法則估算安全的年度退休所得。簡單來說，你將三項輸入（目前已累積的金額、每月新增的金額，以及距離退休還有多久）與一項假設（年化報酬率）結合，藉此估算最終會累積的資產總額，以及該資產能安全支撐的每月金額。該每月所得的標準基準為 4% 法則，假設一個分散投資的投資組合在第一年可提領起始餘額的 4%，之後每年依通貨膨脹調整，約可維持 30 年。一個免費的退休計算機會執行完整的預估，並根據相同的輸入顯示預估的退休金總額、累計投入金額，以及預估的每月所得。
大多數詢問如何計算退休的人，其實是想回答兩個問題：停止工作時會有多少錢，以及屆時每個月能安全花費多少。這兩個問題都需要預估，因為今天的餘額只是其中一塊拼圖。未來的投入與投資成長通常對最終數字的貢獻，遠大於你目前已存下的金額；這正是為什麼兩位在 35 歲時餘額相同的儲蓄者，到了 65 歲退休時的退休金總額可能會天差地別。
開始之前你需要準備什麼
在打開任何計算機之前，先蒐集四項資訊，讓你能一次完成運算，而不是反覆猜測並重新輸入數值。
- 目前年齡。這決定了起點，並定義還剩下多少年的成長時間。
- 目標退休年齡。目前年齡與退休年齡之間的差距，就是你的資金得以複利成長的時間範圍。
- 目前的退休儲蓄。輸入你在 401(k)、IRA、券商帳戶，以及其他打算在退休後動用的退休帳戶中的總金額。
- 每月投入金額。使用你實際在所有退休帳戶中投入的合計金額，包括任何雇主配對提撥。
第五項輸入——預期年化報酬率——是一項假設而非事實。一個由股票與債券組成的平衡投資組合，扣除通貨膨脹後，歷史上平均每年報酬率約為 5% 至 7%，但你的假設應反映你的資產配置與風險承受度，而非市場預測。
在退休計算機中執行運算
退休計算機接受上述五項輸入，並同時回傳三項輸出，因此你無需手動計算即可解讀結果。
- 在第一個欄位輸入你的目前年齡，然後在第二個欄位輸入你預計退休的年齡。
- 輸入你在所有退休帳戶中目前的存款總額。
- 輸入你的每月總投入金額，如果適用，請包含雇主配對提撥。
- 輸入預期年化報酬率，以百分比表示。例如 7% 就輸入 7。
- 閱讀預估的退休金總額、依據 4% 法則估算的每月退休所得，以及累計投入金額。這三項會依據相同的輸入立即顯示。
「累計投入金額」這一行是多數人會忽略的部分，但對於理解你的預估而言，它是最重要的一行。如果你的預估退休金總額遠大於累計投入金額，表示成長貢獻了絕大部分；如果兩個數字相近，代表你的投入承擔了主要工作，而你的報酬率假設可能過低，或投資時間範圍過短。
理解 4% 法則
4% 法則是永續提領規劃的起點，而非保證。它的起源是研究在歷史美國市場條件下，能撐過 30 年退休期間的平衡型投資組合。其機制相當直觀：以退休時的預估退休金總額，乘以 0.04 得出第一年的提領金額，之後每年依通貨膨脹調整該金額。
換算成計算機顯示的數字，依據 4% 法則的每月所得，大約是預估退休金總額乘以 0.04，再除以 12。100 萬美元的退休金總額，第一年約可提領 40,000 美元，亦即在通貨膨脹調整前約每月 3,333 美元。更長的退休期間、退休初期較高的股票配置，或未預期的報酬序列風險，都可能使該百分比上下移動，這正是為什麼該法則是基準而非上限。
誠實解讀預估結果
退休預估的實用性，取決於其假設的誠實程度。兩個習慣能讓你的數字貼近現實。
| 假設 | 常見起點 | 何時應調整 |
|---|---|---|
| 年化報酬率 | 5% 至 7% 名目報酬；3% 至 5% 實質報酬（扣除通貨膨脹後） | 接近退休時調降至 4% 至 5%；職涯初期以股票為重時調升至 7% |
| 退休年數 | 25 至 30 年 | 若 60 歲前退休或有家族長壽史，延長至 35 年以上 |
| 通貨膨脹 | 每年 2% 至 3% | 每當聯準會釋出長期目標持續轉變的訊號時重新檢視 |
| 每月投入金額 | 目前各帳戶的合計提撥金額 | 至少隨年度加薪提高；任何工作異動後重新檢視 |
每年至少以更新後的餘額與投入金額執行一次計算機。在 40 歲時透過小幅提高投入來縮小預估與目標之間的差距，會比在 58 歲時大幅縮減開銷來得容易。
影響退休金總額最大的因素
在五項輸入中，時間範圍與每月投入對最終數字的影響，遠大於報酬率假設。兩個儲蓄習慣能清楚說明這點：以相同的每月投入，25 歲開始與 35 歲開始相比，即便報酬率相同，最終的退休金總額可能相差近一倍；而在職涯初期將每月投入加倍，對最終餘額的貢獻，會比日後再做同樣比例的增加來得大。
報酬率假設固然重要，但 40 年下來 5% 與 7% 的長期平均差異，小於每月投入 300 美元與 600 美元之間的差異。當計算機顯示出資金缺口時，最便宜的解決方法幾乎都是提高每月投入，而非調整報酬率預估。
將退休與其他財務面向連結
退休並非獨立存在。你的預估退休金總額會與房貸清償、退休後的居住成本，以及你最終提領的任何固定所得的實質購買力產生交互作用。計算機會回傳每月退休所得，你可以將它與預期每月支出進行比較，以判斷該預估是否務實。如果差距很大，下一步的決策就是現在多存一點、晚一點退休，或在退休前設法降低居住等固定成本。像房貸計算機與購屋能力計算機這類工具，能協助你模擬在退休前清償房貸或換屋，如何影響你實際需要從退休金總額取得的所得。
一旦掌握可預期的每月所得，通貨膨脹計算機能顯示該所得的購買力在 25 至 30 年退休期間如何變化，這比單看名目提領數字是更有用的壓力測試。若想了解預估中成長面的運作機制，Lizely 上的複利指南會逐步說明定期存款如何複利成長，而複利計算機則能單獨拆解「投入」與「成長」對你退休金總額的主要貢獻。
應避免的常見陷阱
幾個反覆出現的錯誤，會讓退休預估看起來不如實際準確。將目前的存款視為主導輸入，會低估數十年來複利的效果。在缺乏依據的情況下使用單一偏高的報酬率假設（例如 10% 或 12%），會膨脹預估並掩蓋真實的資金缺口。忽略雇主配對提撥，在許多情況下等於把你的投入金額對半砍，因為配對提撥屬於你年度總儲蓄的一部分。最後，預估時若未做通貨膨脹調整，會讓未來所得以今天的幣值看起來很優渥；務必以未來幣值表示的支出，或以今天幣值表示但明確扣除通貨膨脹的支出進行比較。
綜合整理
要計算退休，你需要將目前存款、每月投入、距離退休的時間，以及預期報酬率，整合成單一預估，再將該預估除以 25 以估算可永續的每月所得。退休計算機會處理運算，並將預估的退休金總額、累計投入金額，以及 4% 法則下的每月所得並列呈現。先用今天的數字跑一次，再用你的目標投入跑一次，兩次輸出的差距，正是未來的你拜託現在的你完成的工作。
延伸閱讀：如何計算定期存款的儲蓄成長。
延伸閱讀：如何精準計算含利息的貸款還款金額。
延伸閱讀：如何計算退休年齡並預估你的儲蓄。