要在複利計算機中選擇正確的方法，請先決定您想追蹤的是一筆單筆金額隨時間成長、比較不同複利週期對相同餘額的影響，或是將已知的名目利率轉換為有效年化收益率，然後輸入符合該目標的本金、年利率、複利頻率與年數。每個選項背後使用的標準公式為 A = P(1 + r/n)^(nt)，其中 P 是您的本金、r 是以小數表示的年利率、n 是每年的複利期數、t 是年數——不同方法之間的差異在於您把哪個變數視為未知、哪些數字保持固定。選擇正確的方法與數學關係不大，更重要的是讓四個輸入對應到您真正想回答的問題，因為同一台計算機可以顯示 $1,000 在五年內如何成長、同一筆餘額採用每日複利與每年複利的比較，或是 5% 名目利率一年下來的實際收益率——全部只需更動一個下拉選單。
這個 複利計算機 全部在您的瀏覽器中執行，並以一個本金為固定值：將單筆總額隨時間向前成長，沒有定期存款、沒有提款、利率固定。您在其中做的所有操作就是在選擇要對那筆總額提出什麼問題，而其中三個問題出現的頻率遠高於其他。
您可以選擇的三種計算方法
大多數人打開複利計算機時，心中有三個問題之一，每個問題都會引導您採用略有不同的設定，儘管背後的數學完全相同。
單筆成長。 這是基本情境：「如果我存入 $X，以 Y% 的利率放著不動 Z 年，最後會變成多少？」您將四個輸入全部固定——本金、利率、頻率、年數——然後讀取最終餘額。當您要模擬一次性的存款、一張債券或是不再追加投入的確定提撥累積時，這就是正確的方法。
頻率比較。 這個方法回答的是：「如果我在兩個標示相同利率但複利方式不同的產品之間比較，哪個實際上付得比較多？」您固定本金、利率與年期，然後切換複利下拉選單——每年、每半年、每季、每月或每日——觀察最終餘額的變化。頻率法是凸顯名目利率與您實際賺到的有效收益率之間差距最乾淨的方式。
有效收益率 (APY) 推導。 當您拿到像「每月複利的 5%」這樣的名目利率，想知道可以與定率產品比較的真實單年收益率時，就會採用這個方法。您將時間範圍設為 1 年，輸入名目利率與每月頻率，然後將得到的利息除以本金。只要一年內複利不止一次，有效年利率一定會略高於名目利率。
這三個方法並不是分開的計算機；它們是同一個工具的三種不同使用方式。如果您覺得數字不對，幾乎永遠的解法是重新檢查您實際上想模擬的是哪個方法，因為公式從不改變——改變的只有常數與變數。
讓輸入對應到您正在問的問題
一旦選好了方法，下一個決定就是哪個輸入要固定、哪個要變動。計算機的行為是對稱的：調整本金會讓結果等比例放大，調整利率或時間會以指數方式移動，調整頻率則會因為利息計入更頻繁而讓結果小幅往上位移。
| 複利頻率 | 每年的期數 (n) |
|---|---|
| 每年 | 1 |
| 每半年 | 2 |
| 每季 | 4 |
| 每月 | 12 |
| 每日 | 365 |
上面的對應是由計算機決定，而不是由您的產品決定，所以如果您的銀行說「每日複利」，您就設定 n = 365，而不是估算。如果說明書只寫「每月」，就用 12。對應輸入的正確方法是採用機構實際用於計入利息的週期，因為這決定了您賺到的有效收益率。
至於利率，請輸入機構標示的年利率。年數則應對應持有期間或年期，而不是您預期的持有時間。5 年期定存與 10 年期投資即使看起來利率相近，也不是同一個計算，而您選擇的方法只有在年數與您實際的時間範圍一致時才會正確。
逐步走完一次複利計算
要選出正確的方法並從計算機得到可用的答案，無論您原本想問的是什麼問題，都採用相同的四個步驟。
- 輸入起始本金。 輸入您要存入或投資的金額——這筆您想讓它成長的單筆總額。這就是公式中的 P，在整個運算過程中都保持不變。
- 以百分比輸入年利率。 使用您拿到的名目利率，而不是調整過後的收益率。
- 選擇複利頻率與年數。 從下拉選單中選擇每年、每半年、每季、每月或每日，然後輸入以年為單位的時間範圍。頻率會成為公式中的 n，年數則成為 t。
- 讀取最終金額與所賺取的總利息。 最終餘額就是 A，所賺取的利息是 A 減去 P。在其他條件都相同的情況下切換頻率，即可一眼比較不同週期，並選出最適合您比較目的的方法。
要以具體數字看到頻率的影響，可以用 $1,000、年利率 10%、5 年、每年複利來模擬：A = 1000 × (1 + 0.10/1)^(1×5) = 1000 × (1.10)^5 = 1000 × 1.61051 = $1,610.51。所賺利息 = $1,610.51 − $1,000 = $610.51。同樣的輸入改用每月複利會產生明顯更大的餘額，每日複利又會再高一些——確切數字由計算機即時算出，但方向（複利期數越多、金額成長越多）在您每次用不同頻率跑同一組數字時都會成立。
解讀結果：最終餘額與所賺利息
計算機會回傳兩個您可以採取行動的數字，依正確的順序讀取它們，可以避免高估或低估結果。
最終金額。 這是 t 年後的總餘額。這是您拿來跟目標比較的數字：「這筆錢能在七年內累積到足夠支付頭期款嗎？」如果最終金額低於您的目標，而且本金、利率、頻率都是合理的，正確的做法是先拉長時間範圍或重新檢視利率假設，而不是去更動計算機。
所賺取的總利息。 這是最終金額減去您的起始本金。這個金額代表的是純粹的成長——您的錢賺到的部分，而不是您放進去的部分。如果您的目標是比較兩個以不同複利週期報價的產品，應該看「所賺取的利息」這一項，因為它去除了您投入的本金，單獨凸顯頻率選擇的影響。
有效收益率 (APY)。 這是您用 t = 1、設定好名目利率與頻率、把產生的利息除以本金所得到的利率。結果會略高於您拿到的名目利率，這個差距就是您的「複利紅利」。同樣的名目利率下，複利越頻繁永遠會產生越高的 APY，這正是頻率比較法之所以作為同一公式之獨立用途而存在的原因。
用「成長」和「所賺金額」這兩個角度重新解讀結果，才能讓計算機變成規劃工具，並改變您真正從一次運算中帶走的數字。
複利方法的侷限
當背後的假設不再符合您的情況時，正確的做法是換工具。這個計算機假設單一本金、固定利率、過程中沒有存入或提領——這三個限制並不適用於所有真實情境。
- 定期投入。 如果您打算每月或每年投入相同的金額，單筆模型會嚴重低估您的餘額。這時候正確的做法是改用圍繞投入設計的工具，例如 儲蓄計算機，它在複利之外再加上存款，而不是把本金當成固定的。
- 變動的利率。 如果您的利率在優惠期後調高或隨市場重設，「固定利率」的假設就會失效。這個計算機無法模擬那種情況，所以正確的做法是為每個利率區段分別跑一次情境，然後自行把結果相加。
- 含手續費或分期攤還的貸款。 複利描述的是未償還餘額如何成長，但大多數貸款產品還會收取手續費，並透過還款來減少本金。對貸款來說，正確的做法是使用專門的還款工具，而不是這個，因為單筆成長的模式無法反映餘額實際縮減的方式。
- 稅務與通膨的侵蝕。 這個計算機不會扣掉利息的稅額，也不會針對通膨做調整。正確的做法是把它的輸出視為稅前、通膨前的數字，如果這兩個因素對您的決策重要，就自行再做折減。
實際報酬會波動，稅務處理也會因帳戶與國家而異。這個計算機是規劃輔助工具，不是保證，在依賴其數字做出實際決策之前，您應該與您的銀行或持有執照的金融專業人士確認確切條件。若要深入理解公式本身，請參閱 每個計算機背後的複利公式；至於更廣泛的教科書式說明，維基百科關於未來值的條目 以一般形式呈現了相同的關係。
延伸閱讀：並列比較計算貸款還款的方法。