若要在 Excel 中計算投資報酬率（ROI），請使用公式 （最終值 - 初始成本）／初始成本，並將結果格式化為百分比。這個公式會以一個簡單的比率回傳投資報酬率，顯示你相較於花費賺到了（或虧損了）多少。例如，你投資了 1,000 美元並以 1,200 美元賣出資產，則 ROI 為（1200 - 1000）／1000 = 0.20，也就是 20%。雖然 Excel 是執行此計算的可靠工具，但它需要手動輸入與格式化，而且除非調整公式，否則不會自動考慮持有期間。對於需要快速、無負擔結果的投資人——特別是在比較多項投資或計算年化報酬率時——ROI 計算機是更快速的選擇。
了解 ROI 對於評估任何投資的表現至關重要，無論是股票、房地產或商業專案。正的 ROI 代表投資增值，負的 ROI 則代表虧損。然而，原始的 ROI 並無法說明全部事實。例如，一年內 20% 的報酬率比五年達到相同報酬率更為出色。這正是年化報酬率（或 CAGR）派上用場之處——它會將報酬調整為年率，使比較不同持有期間的投資變得更容易。雖然你可以用 Excel 計算年化報酬率，但這涉及更複雜的公式與額外步驟。對大多數使用者而言，像 ROI 計算機這樣的線上工具可立即產生標準與年化報酬率，簡化了整個流程。
為什麼要用 Excel 計算 ROI？
Excel 是計算 ROI 的強大工具，因為它讓你能以易於理解的方式整理資料、套用公式並將結果視覺化。如果你已經在使用 Excel 追蹤投資，加入 ROI 計算可以讓你無需切換到其他工具就能一目了然地查看績效。你也可以自訂公式，加入可能影響淨報酬的額外因素，例如手續費或稅負。例如，若你在 1,000 美元投資上支付了 50 美元佣金，則應在計算 ROI 前將其從最終值中扣除：（最終值 - 初始成本 - 費用）／初始成本。
Excel 的另一項優勢在於它的彈性。你可以建立一個內含預設公式的範本，每次只需輸入初始成本和最終值。這對於定期評估多項資產的投資人特別有用。不過，Excel 也有其限制。它不會自動計算年化報酬率；若你處理的是不規則的現金流或複雜情境，公式可能會變得繁瑣。針對這些情況，像 ROI 計算機這樣的線上工具更有效率，因為它只需最少輸入就能處理標準與年化報酬率。
如何在 Excel 中一步步計算 ROI
- 開啟一個新的或既有的 Excel 活頁簿，並標記兩個儲存格：一個用於 初始成本，另一個用於 最終值。例如，使用儲存格 A1 表示初始成本，A2 表示最終值。
- 在標示為初始成本的儲存格中輸入投資金額（例如在 A1 輸入 1,000 美元）。
- 在標示為最終值的儲存格中輸入投資的最終價值（例如在 A2 輸入 1,200 美元）。
- 在第三個儲存格（例如 A3）中輸入公式 =(A2 - A1) / A1 以計算原始 ROI。
- 選取該儲存格，按右鍵選擇 儲存格格式，再選擇 百分比並設定所需的小數位數，將結果格式化為百分比。
- 若要計算淨利潤，請在第四個儲存格（例如 =A2 - A1）中將最終值減去初始成本。
- 若要計算年化報酬率，請使用公式 =((A2 / A1) ^ (1 / Years)) - 1，其中 Years 是另一個儲存格中的持有期間（例如 A4）。此結果也請格式化為百分比。
何時應使用 ROI 計算機而非 Excel
雖然 Excel 適合用於一次性計算，但 ROI 計算機的設計著重於速度與簡便。以下情境中，線上工具是更好的選擇：
| 情境 | Excel | ROI 計算機 |
|---|---|---|
| 快速的一次性計算 | 需要手動輸入與格式化 | 無需設定，立即產生結果 |
| 年化報酬率（CAGR） | 需要額外的公式與步驟 | 輸入持有期間即自動計算 |
| 比較多項投資 | 需要為每項投資重複套用公式 | 讓你輸入數值並在數秒內比較結果 |
| 行動裝置或外出時使用 | 若無安裝 Excel 的裝置未必可使用 | 任何有瀏覽器的裝置皆可使用 |
對於需要評估多項機會，或希望無需手動計算就能同時看到標準與年化報酬率的投資人來說，ROI 計算機是更有效率的選擇。它也能消除公式錯誤的風險——這在 Excel 中若儲存格或參照不正確時便可能發生。若你處理的是單一投資且偏好將所有內容保存在試算表中，Excel 仍是穩當的選擇；但對大多數使用者而言，線上工具能節省時間與精力。
年化報酬率如何運作及為何重要
年化報酬率，也稱為複合年均成長率（CAGR），會將報酬調整為年率，使比較不同長度的投資變得更容易。例如，五年達到 50% 報酬率，遠不如一年達到相同報酬率出色。年化報酬率透過將報酬表達為穩定的年成長率，來平滑這些差異。年化報酬率的公式為：
年化報酬率 = ((最終值／初始成本) ^ (1／年數)) - 1
在 Excel 中，你需要另外輸入以年為單位的持有期間並套用此公式。ROI 計算機在你輸入持有期間時便會自動完成這個步驟，幫你省下額外操作。這對於想比較不同持有期間資產（例如股票、房地產或商業專案）績效的投資人特別有用。
年化報酬率也有助於設定預期。若你在預測未來報酬，了解年化報酬率有助於估算投資隨時間的成長。例如，年化報酬率為 10% 的投資，大約每七年價值就會翻倍（依據 72 法則）。若不將報酬年化，你可能會高估或低估投資的表現。ROI 計算機讓這個計算毫不費力，讓你能專注於做出明智決策，而非埋首於數字運算。
計算 ROI 時常見的錯誤
即使公式簡單，計算 ROI 時仍容易出錯。以下是一些需要留意的陷阱：
- 忽略額外成本：ROI 應納入所有與投資相關的費用，例如手續費、稅負或維護成本。例如，若你購買了出租物業，則在計算 ROI 前，必須從最終值中扣除物業管理費與維修費用。
- 忘記年化：在沒有年化的情況下比較不同持有期間的投資，可能會導致誤導性的結論。一年內 20% 的報酬率遠勝過十年達到相同報酬率。
- 使用錯誤的公式：有些投資人誤用了公式 （最終值／初始成本）- 1，這個公式其實是正確的，但其他人可能會忘記減 1 或忘記除以初始成本。請再次確認公式以確保準確性。
- 忽略淨利潤：ROI 是百分比，但淨利潤（實際賺得或虧損的金額）同樣重要。ROI 計算機會同時顯示這兩項，因此你不必分開計算。
- 未格式化為百分比：在 Excel 中，ROI 公式預設會回傳小數。若忘記將儲存格格式化為百分比，可能會誤判結果（例如將 0.20 看成 20%）。
若你對計算結果不確定，ROI 計算機可以做為快速的驗算工具。在向利害關係人或客戶報告之前，它也是驗證結果的好方法。針對更進階的情境，例如為具有不規則現金流的專案計算 ROI，你可能需要更專業的工具或試算表；但對大多數日常投資而言，線上計算機已綽綽有餘。
若你想深入研究投資計算，像 複利計算機或 通貨膨脹計算機這類工具能提供額外的洞察。例如，當你比較股票投資與儲蓄帳戶的 ROI 時，可能需要根據通貨膨脹進行調整，以了解實際報酬。通貨膨脹計算機能幫助你理解物價上漲如何隨時間影響你的購買力。
延伸閱讀：如何計算 ROI：附範例的實用指南。
若想深入了解，請參閱 定期定額存入的儲蓄帳戶月息計算。
若想深入了解，請參閱 如何在房地產中計算 ROI（快速公式）。