每當一個您在意美元金額距離未來還有大約一年以上時，就執行一次通貨膨脹預測計算機——例如儲蓄餘額、多年期支出、薪資協商、退休提領。《通貨膨脹計算機》需要三個輸入：今日的美元金額、一個假設的年通貨膨脹率，以及以年為單位的期間長度。它會回傳兩個走向相反的輸出。「未來成本」顯示今日的一籃子商品在期末將值多少，而「未來購買力」顯示今日的美元金額在期末實際上能買到多少（以今日價格衡量）。其數學模型是一個標準的複利通貨膨脹模型，其中未來成本 = 金額 × (1 + r)^n，未來購買力 = 金額 ÷ (1 + r)^n。作為快速參考，$100 在 3% 通貨膨脹率下經過 10 年，未來成本約變為 $134.39，購買力約變為 $74.41，因為隨著物價上漲，相同的名目金額代表較低的實質價值。一切都在瀏覽器中執行，輸入時結果就會即時更新，而負利率也能在同一個公式中模擬通貨緊縮，不需要另外切換模式。
何時執行通貨膨脹預測是值得的
通貨膨脹會默默地複利累積，所以即使是一個很小的年率，長期下來也會改變一個美元金額的意義。期間越長，預測就越值得執行。以下是執行預測通常會帶來助益的典型情境：
- 退休與年金規劃：今日的提撥必須在未來數十年（而非數年）支應未來的物價水準。
- 長期儲蓄目標，例如房屋頭期款、幾年後的婚禮，或是大學教育基金。
- 薪資與加薪協商：百分比調薪看似優厚，卻可能在不知不覺中落後於實質成本的成長。
- 多年期合約比較，包括遞延薪酬、特定的租約漲價條款，以及年金購買決策。
- 壓力測試經常性的退休支出，例如醫療保健、房屋稅或長期照護。
在每一個情境中，執行一次通貨膨脹計算機會得到兩個數字，從相反的方向框出同一個問題：相同的商品未來要花多少錢購買，而相同的美元未來能買到多少東西。只要這個取捨的任何一邊攸關決策，這項預測就值得花半分鐘執行。
可以略過通貨膨脹計算的時機
有些情境執行預測只會增加雜訊，而非帶來清晰度。在下列情況請略過計算機：
- 決策會在數天或數週內完成，例如本週的雜貨採買、分攤今晚的晚餐帳單，或這個月到期的發票報價。複利的作用時間太短，幾乎不會產生影響。
- 合約將付款綁定為固定的名目金額。固定利率的房貸付款、固定的訂閱費用，或已經結案的發票，無論通貨膨脹如何變動，金額都不會改變，因此套用預測並不會改變應付款項。
- 您正在當期預算中進行純粹的現金流排程。如果問題是「這個星期五我能不能付得起房租」，通貨膨脹幫不上忙。
- 數字已經以今日美元報價，例如由財務顧問以實質值提供的殖利率或金額。實質價值的調整已經在更前端的地方套用過了。
以上情境都不代表判斷錯誤。通貨膨脹是以年為單位進行複利；以週為單位時它只是四捨五入的誤差，而以今日美元表示的數字早已吸收了這項調整。
快速決策檢查清單
如果您想在打開計算機之前快速進行一次篩選，可以使用下表。
| 情境 | 執行預測嗎？ | 原因 |
|---|---|---|
| 退休或長期儲蓄的規劃期間 | 是 | 複利會在十年或更長的時間內實質地改變實質價值 |
| 未來薪資或加薪的比較 | 是 | 收入的實質價值取決於您實際消費時的物價水準 |
| 多年期的購買，例如房屋或學費 | 是 | 今日的標價不會等於明日的標價 |
| 每週或每月的現金預算編列 | 否 | 時間期間太短，複利難以發揮作用 |
| 現有合約上的固定名目付款 | 否 | 金額已經固定，通貨膨脹不會改變您應付的數字 |
| 已經以今日美元報價的數字 | 否 | 實質價值已經先行套用 |
如果表格傾向於「是」，這項預測就值得輸入三個數字和花費輸入所需的時間。如果傾向於「否」，請相信這個判斷——在期間太短使複利無從作用，或數字已經是實質值的情境下，這套數學並不會帶來額外價值。
如何執行通貨膨脹預測
《通貨膨脹計算機》使用三個輸入並回傳兩個輸出，兩者都會在您輸入的同時即時更新。執行步驟如下：
- 輸入您今天持有的美元金額——例如今日的儲蓄帳戶餘額，或您正在評估的物品當前價格。任何非負數值皆可。
- 輸入您想假設的年通貨膨脹率（以百分比表示）。若要模擬通貨緊縮，請使用負數。多數情境大致落在 0% 到 6% 之間，但欄位接受任何正負號或量級。
- 輸入預測應涵蓋的年數。整數很常見，但欄位接受任何零或正值。
- 讀取一側的「未來成本」數字——這是期初金額所代表的一籃子商品在期末所會變成的成本。
- 讀取另一側的「未來購買力」數字——這是您的期初現金金額在期末實際上能購買到的東西（以今日美元衡量）。
- 調整任何輸入即可即時比較不同情境。兩種不同的利率，或兩種不同的期間，會在無需重新載入頁面的情況下重新計算輸出。
一切都在您的瀏覽器中執行。輸入時結果就會即時顯示，資料不會離開您的裝置，而且完全不需要註冊帳號。
解讀「未來成本」與「未來購買力」
這兩個輸出是同一個複利通貨膨脹公式的兩種相反方向。「未來成本」將期初金額乘以 (1 + r)^n，其中 r 是以小數表示的年利率 (annualRatePct / 100)，n 是年數。「未來購買力」則是將期初金額除以同一個因子。
演算範例：$100 在 3% 通貨膨脹率下經過 10 年。成長因子為 (1.03)^10，約等於 1.34392。未來成本 = $100 × 1.34392 ≈ $134.39。未來購買力 = $100 ÷ 1.34392 ≈ $74.41。$100 的名目金額並未改變，但 $134.39 購買的是今日 $100 能買到的那一籃子商品；而 10 年後的 $100 只能買到今日 $74.41 能買到的那一籃子。
這個來回驗算是個實用的雙重檢查。如果預測結果似乎讓您的錢變多了，您只是看到「未來成本」而尚未扣除通貨膨脹稅——這是讀者常把面值與實質價值混淆時的常見錯誤。如果它似乎讓您的錢縮水了，您看到的是「購買力」，而這才是您真正計畫花用時的現實衡量。這兩個數字互為倒數，所以在任何單一預測中它們說的是一致的故事。重點在於選擇與您實際問題相符的那一邊。規劃未來支出嗎？請用「未來成本」。想確認您的儲蓄實際上值多少嗎？請用「未來購買力」。
單一利率預測無法告訴您的事
固定利率預測是一個比較工具，而非預測。它假設整個期間只有一個固定的年通貨膨脹率，而真實的通貨膨脹——例如通貨膨脹維基百科條目所介紹、由消費者物價指數（CPI）等指數追蹤的數據——每年都會變動。於是有兩個實際的影響。
第一，輸出在自身的假設下對量級是誠實的，但 3% 的預測無法預測明年實際的利率。請把它們視為情境，而非預測；使用這個工具比較兩、三種不同利率，而不是為了得到單一的預期數字。
第二，如果您需要與實際資料掛勾的逐年預測，請改用基於 CPI 的方法。相關的逐步說明收錄在我們的以 CPI 計算未來成本的通貨膨脹指南中，該文使用的是實際指數值，而非單一假設的利率。
這個模型同樣可以處理通貨緊縮。輸入 -2% 之類的負年率，未來成本就會低於您的期初金額，而購買力則會高於期初金額，因為在該情境下物價正在下跌。金額與年數必須維持為零或正數；利率是唯一可以為負的輸入。若想更深入了解這個模式，請參閱如何以負利率模擬通貨緊縮。
由於預測與退休規劃、加薪以及大筆採購密切相關，請將其視為一般性參考資訊，並在依據這些數字採取行動前，諮詢具有執照的金融專業人士以確認任何決策。