要計算通膨率對一筆金額的影響，請將起始金額乘以 (1 + r) 的年份次方，其中 r 是以小數表示的年通膨率。這個結果稱為未來成本（future cost），會告訴你在該期間結束時，同一籃商品或服務的價格會是多少。與之對應的數字——未來購買力（future purchasing power）——則是將起始金額除以相同的因子，告訴你那筆固定的現金實際上能買到多少東西，並以今日的美元表示。舉例來說，今天的 $100 在 3% 年通膨率下經過 10 年，未來成本約為 $134.39，未來購買力約為 $74.41。這個數學模型是複利通膨模型，形狀與複利公式完全相同，只是從交易的不同面向去檢視。在 通膨計算機這類工具中輸入任何金額、任何單一年率以及任何年數，就能立即得到這兩個數字，這也是感受漲價對一美元長期拖累的最快方式。
通膨並非每年都吃掉固定的一口——它會複利成長，這也是為什麼年率在長時間下如此重要。2% 的年率在第一年幾乎感受不到價格變動，但靜悄悄地在一個工作生涯中將價格翻倍。理解複利結構，是準確估算未來成本或未來購買力的第一步。
複利通膨率公式解析
複利通膨率公式說明了當通膨每年作用於前一年已經上漲過的水準時，價格水準會如何成長。第一年之後，新的價格水準是舊的價格水準乘以 (1 + r)。第二年之後，再乘以 (1 + r)，得到 (1 + r)²。持續 n 年則為：
未來成本 = 金額 × (1 + r)ⁿ
其中 r 是以小數表示的年通膨率（3% 寫成 0.03），n 是年數。指數正是使其成為複利的原因：這個比率不僅作用於原始價格，也作用於累積上漲後的水準，因此每一年的漲幅會疊加在之前所有年的漲幅之上。
未來購買力 = 金額 ÷ (1 + r)ⁿ
這兩個方程式彼此互為反函數。將未來購買力的結果乘以 (1 + r)ⁿ 就會回到起始金額，將未來成本的結果除以相同的因子也會回到起始金額。這種反函數關係讓你能從任一角度看待同一個通膨情境——你的存款需要成長到什麼程度，或者你的存款實際上能支應多少開銷。
如果你比較想閱讀同一個複利公式及其反函數的逐步演算，可以參考 如何計算通膨與未來購買力 這篇指南，其中以較長的篇幅展示相同的步驟。
如何使用通膨計算機來計算通膨率的影響
通膨計算機會套用上述公式，無需你動手拿計算機或開啟試算表。依照以下三個步驟，就能針對任何金額、利率與期間預測未來成本與未來購買力。
- 輸入你今天持有的金額（以美元計）。這就是通膨將會使其「膨脹」（作為未來成本）或「侵蝕」（作為未來購買力）的起始值。
- 輸入你想要假設的年通膨率。通膨使用正數，若要模擬通縮則使用負數。接著輸入這個利率適用的年數。
- 讀取未來成本與未來購買力的輸出結果，這些數字會在你變更任何輸入時即時更新，無需按送出按鈕或重新載入頁面。
因為每按一個鍵輸出就會重新計算，你可以在腦海中快速掃過不同的利率——輸入 2%，再輸入 4%，再輸入 6%——看同一筆起始金額在相同期間內被拉大或縮小的情況。本工具接受零或正數的金額、零或正數的年數，並允許負數利率，使通縮情境與通膨情境以完全相同的方式處理。
解讀兩個輸出：未來成本 vs. 未來購買力
每個輸出回答的是不同的問題，多數讀者會依據規劃的內容而只需要其中之一。
未來成本回答「今天值 $X 的東西在 n 年後會值多少？」如果你正在為 18 年後的大學學費做預算、規劃 5 年後的婚禮，或是估算未來購屋的價格，這就是你需要的數字。它會告訴你在期間結束時你將面對的通貨膨脹後價格。
未來購買力回答相反的問題：「今天的 $X 在 n 年後以今天的美元計算，實際上能買到多少？」如果你正在評估退休儲備、儲蓄目標，或是一筆將多年原封不動的整筆給付，這個數字會告訴你那筆現金將保有的實質購買力。
親手用一個基準案例演算一遍公式，會讓這種關係變得具體。取今天 $100、年通膨率 3%（r = 0.03）、期間 10 年（n = 10）：
未來成本 = $100 × (1 + 0.03)¹⁰ = $100 × 1.34392 ≈ $134.39
未來購買力 = $100 ÷ (1 + 0.03)¹⁰ = $100 ÷ 1.34392 ≈ $74.41
起始金額是兩個輸出結果的幾何中點，這正是前述反函數關係的特徵。在通膨計算機中使用同一個基準案例，工具會立即回傳這些數字。
真實通膨 vs. 固定利率預測
通膨計算機是一個以利率為基礎的預測工具，而非歷史資料查詢。它在整段期間內套用一個固定的年率，這是最簡潔的情境比較方式，但並非真實通膨在實務上的運作方式。如同 消費者物價指數（CPI）等指數所追蹤的，真實通膨每年上下波動——有時劇烈，有時甚至跌入負值。十年後那一籃商品的實際價格，將反映一連串變動的年率，而非一個單一固定的數字。
就比較選項而言，固定利率模型正是正確的工具。你可以問「在 30 年內，2% 的環境與 4% 的環境有何不同？」計算機能清楚地顯示答案，因為兩種情境使用相同的複利結構。若要預測一個精確的未來價格，這個工具的好壞完全取決於你輸入的利率假設，而基於 CPI 的預測需要計算機刻意不擷取的歷史資料。
實質值與名目值的差別——也就是未來成本與未來購買力的區別——正是這個區分在財務上重要的原因。根據 實質與名目值的標準經濟學框架，你現金的面額永遠不會改變，但它能買到的商品與服務會改變，因此若只以名目美元進行規劃，會悄悄地低估長期目標的成本。
模擬通縮與比較不同利率情境
輸入一個負的年率——例如 -2%——計算機的方向就會反轉。未來成本會低於起始金額，代表同一籃商品會隨時間變得更便宜；未來購買力會高於起始金額，代表你固定的那一筆現金日後能買到的東西比今天還多。通縮在現代經濟中很罕見，但在規畫償債時很重要，因為當物價下跌時，未來一筆整筆付款以今日的價值衡量會變得比較不值錢。
下表顯示這兩個輸出在常見情境下的方向性反應。精確數字取決於你輸入的金額、利率與年數——工具會立即給出那些數字。
| 情境 | 年率 | 未來成本方向 | 未來購買力方向 |
|---|---|---|---|
| 低度通膨 | +2% | 小幅上升 | 小幅下降 |
| 中度通膨 | +4% | 穩定上升 | 穩定下降 |
| 高度通膨 | +6% | 急劇上升 | 急劇下降 |
| 通縮 | -2% | 低於起始值 | 高於起始值 |
由於複利是指數性的，將利率翻倍在長期間下所造成的差距會超過兩倍以上。30 年的期間會比 10 年的期間放大差異得多，這也是為什麼即使是通膨假設上微小的差異，也會大幅移動退休與長期儲蓄的目標。
何時使用計算機，何時該諮詢專業人士
通膨計算機是為了壓力測試與培養直覺而設計的。當你想看單一利率假設在固定期間內如何發酵時使用——例如退休儲蓄預測、薪資談判基準、長期目標規劃、比較固定收益給付，或是估算未來的義務如學費或自備款基金。由於結果在你輸入時就會更新，它很適合在規劃討論中當作「假設情境」的便箋本。
有些情境下這個計算機並不適用。如果你需要的是依 CPI 追蹤的歷史答案——例如過去 20 年的實際平均通膨是多少——你需要的應該是 CPI 資料集，而不是固定利率的預測。如果你正在估算實際的退休投資組合、平衡實質稅後報酬，或是模擬抗通膨的收益流，這個簡單的複利模型會遺漏真實世界的變數，例如變動利率、稅負與報酬順序風險。對於涉及大筆金錢或影響長期規劃的決定，請將這個計算機視為一般性資訊，並向持牌的財務專業人士確認這些數字。
計算機中的所有運算都在你的瀏覽器本地執行，因此你輸入的金額與利率不會被傳送或儲存在任何地方。這讓你在規劃過程中使用真實數字時很安全，不需要註冊、帳號，也無需讓任何資料離開你的裝置。
延伸閱讀：如何使用 GDP 平減指數資料計算通膨率。